东海证券发布研报称，据国家统计局数据，2025年前三季度，全国工业机器人产量达59.5万套，同比+29.8%，已超过2024年全年的总产量。品牌端上，据睿工业，2025年上半年，中国工业机器人市场，内资品牌市场占有率反超外资品牌。同时，中国工业机器人企业的国际影响力也在稳步提升，前三季度出口工业机器人增长54.9%。产业链上，控制器、伺服系统、减速器等核心零部件的国产化不仅降低了成本，更提高了供应链的稳定性和产品定制化能力。

　　从政策面看，《“机器人+”应用行动实施方案》等政策持续发力。产业升级背景下，对质量一致性和柔性制造提出更高要求，也推动了对机器人自动化解决方案的旺盛需求。国产工业机器人品类丰富，在各细致划分领域加速渗透，覆盖国民经济71个行业大类，应用广度不断拓展。

　　国产机器人企业的崛起，得益于核心零部件技术突破，以及对本土市场的深刻理解

　　控制器、伺服系统、减速器等核心零部件的国产化不仅降低了成本，更提高了供应链的稳定性和产品定制化能力。国内龙头厂商近年持续精进，服务策略灵活性更好，建立起对客户的真实需求的快速响应能力，可提供个性化的技术上的支持和服务。此外，头部企业通过收购实现了技术引进与自主创新的结合，例如，埃斯顿002747）通过收购英国TRIO、德国CLOOS等企业，提升在高端运动控制与焊接机器人市场的实力。此外，国产机器人企业还擅长针对特定行业开发专用解决方案，凭借行业专机获得竞争优势。

　　汽车制造作为工业机器人传统的应用市场，带动了焊接、搬运、喷涂等工艺环节的机器人需求。而在锂电池生产制造中，工业机器人应用于搬运、上下料、涂胶、堆叠、装配等多环节。此外，电子行业作为机器人应用的另一重要领域，由于产品更新换代快、生产精度要求高，对机器人操作的速度、精度和稳定能力提出了更高要求。

　　近年来3C产业的自动化改造需求持续释放，特别在芯片、显示屏、消费电子整体组装等环节，机器人应用密度有所提升。总体看，不一样的行业的特殊需求，促使机器人企业从提供通用型产品向行业专用方案转变，这种专业化趋势正成为国产机器人的重要竞争策略。

　　例如，AI与视觉部件、运动控制算法等要素的融合，可帮助工业机器人提升空间感知能力，更精准高效地完成工作。生成式AI可为机器人编程提供辅助，使得工业机器人的操作使用灵活性更好。工业机器人领域的竞争不仅限于单台设备的性能参数，而是扩展到提供软硬件协同的整体性价比方案。

　　整机方面，有突出贡献的公司在技术突破和成本控制下实现业绩改善，二三线企业仍面临经营压力。从价格端看，存量市场的部分机型仍然面临价格竞争，对厂商盈利造成影响。此外，也有部分企业基于利润情况主动进行订单筛选，因此收入同比有所收缩。相对而言，龙头具有规模优势和品牌溢价能力，通过精益管理等措施优化供应链，降本增效取得进展。机器人零部件领域，部分企业技术壁垒较高，受益于国产替代份额提升，实现业绩增长；同时研发布局人形机器人领域新品，孵化未来成长动力。

　　通过差异化战略和持续创新，中国工业机器人产业链竞争力逐步提升，关注整机龙头汇川技术300124）(300124.SZ)、埃斯顿(002747.SZ)等，关注零部件企业绿的谐波(688017.SH)等。